Kontrowersje wokół jakości informacji o całkowitym dochodzie prezentowanych przez jednostki gospodarcze
DOI:
https://doi.org/10.15678/krem.12254Słowa kluczowe:
całkowity dochód, zysk lub strata, inne całkowite dochody, zyski zatrzymaneAbstrakt
Cel: Celem artykułu jest ocena aktualnego sposobu prezentacji dokonań (mierzonych dochodem całkowitym) przez wybrane spółki akcyjne w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kontekście koncepcji całkowitego dochodu oraz cechy porównywalności i zrozumiałości informacji finansowych, jak również przedstawienie autorskiej propozycji rozwiązania w zakresie prezentacji całkowitego dochodu.
Metodyka badań: Zastosowaną metodą badawczą w części teoretycznej jest krytyczna analiza regulacji MSSF (w szczególności MSR 1) i literatury z obszaru będącego przedmiotem badań, a także metoda syntezy i wnioskowania. W części empirycznej wykorzystano sprawozdania finansowe sporządzone za 2022 r. przez wybrane spółki notowane na GPW w Warszawie. Na ich podstawie dokonano krytycznej oceny prezentowanych informacji o całkowitym dochodzie i jego składowych.
Wyniki badań: W wyniku przeprowadzonych badań stwierdzono brak jednolitych rozwiązań w zakresie prezentacji całkowitego dochodu (zwłaszcza w kontekście sprawozdania z sytuacji finansowej). Skutkiem takiego stanu rzeczy jest niska jakość informacji sprawozdawczych w tym zakresie, a tym samym ograniczona czytelność sprawozdania i możliwość wykorzystania tych informacji przez interesariuszy.
Wnioski: Dla zwiększenia czytelności informacji o całkowitym dochodzie oraz możliwości ich jednoznacznej interpretacji przez interesariuszy niezbędne jest wprowadzenie obowiązku bezpośredniego prezentowania wartości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w strukturze kapitału własnego. Rozwiązanie to zapewni ścisłe powiązanie elementów sprawozdania finansowego, których układ wynika częściowo z koncepcji całkowitego dochodu.
Wkład w rozwój dyscypliny: Opracowanie autorskiego rozwiązania w zakresie prezentacji dochodu całkowitego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Pobrania
Bibliografia
Acar, M. i Karacer, S. (2017). Comparing the Usefulness of Net Income versus Comprehensive Income in Terms of Firm Performance: Borsa Istanbul Case. International Review of Economics and Management, 5(4), 97–118. https://doi.org/10.18825/iremjournal.328968 DOI: https://doi.org/10.18825/iremjournal.328968
Anderson, J., Cao, Y., Riedl, E. J. i Song, S. X. (2023). Other Comprehensive Income, Its Components, and Analysts’ Forecasts. Review of Accounting Studies, 28(2), 792–826. https://doi.org/10.1007/s11142-021-09656-y DOI: https://doi.org/10.1007/s11142-021-09656-y
Ball, R. i Brown, P. (1968). An Empirical Evaluation of Accounting Income Numbers. Journal of Accounting Research, 6(2), 159–178. https://doi.org/10.2307/2490232 DOI: https://doi.org/10.2307/2490232
Bareja, K. (2011). Wpływ zasad wyceny aktywów na wynik finansowy. W: Pracownicy Katedry Rachunkowości (red.), Rachunkowość. Sztuka pomiaru i komunikowania (s. 37–54). Szkoła Główna Handlowa w Warszawie – Oficyna Wydawnicza.
Bataineh, A. i Rababah, A. (2016). Comprehensive Income and Net Income, Which Is More Powerful in Predicting Future Performance. International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, 6(2), 114–120. https://doi.org/10.6007/ijarafms/v6-i2/2077 DOI: https://doi.org/10.6007/IJARAFMS/v6-i2/2077
Bek-Gaik, B. (2013). Sprawozdawczy wymiar rachunku wyników w warunkach globalnego rynku. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego. DOI: https://doi.org/10.18778/7525-891-2
Biddle, G. C. i Choi, J. (2006). Is Comprehensive Income Useful? Journal of Contemporary Accounting & Economics, 2(1), 1–32. https://doi.org/10.1016/S1815-5669(10)70015-1 DOI: https://doi.org/10.1016/S1815-5669(10)70015-1
Bratten, B., Causholli, M. i Khan, U. (2016). Usefulness of Fair Values for Predicting Banks’ Future Earnings: Evidence from Other Comprehensive Income and Its Components. Review of Accounting Studies, 21(1), 280–315. https://doi.org/10.1007/s11142-015-9346-7 DOI: https://doi.org/10.1007/s11142-015-9346-7
Chambers, D., Linsmeier, T. J., Shakespeare, C. i Sougiannis, T. (2007). An Evaluation of SFAS No. 130 Comprehensive Income Disclosures. Review of Accounting Studies, 12(4), 557–593. https://doi.org/10.1007/s11142-007-9043-2 DOI: https://doi.org/10.1007/s11142-007-9043-2
Dastgir, M. i Velashani, A. S. (2008). Comprehensive Income and Net Income as Measures of Firm Performance: Some Evidence for Scale Effect. European Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences, 12, 123–133.
Dhaliwal, D., Subramanyam, K. R. i Trezevant R. (1999). Is Comprehensive Income Superior to Net Income as a Measure of Firm Performance? Journal of Accounting and Economics, 26(1–3), 43–67. https://doi.org/10.1016/S0165-4101(98)00033-0 DOI: https://doi.org/10.1016/S0165-4101(98)00033-0
Frendzel, M. i Szychta, A. (2013). Comprehensive Income Reporting: Empirical Evidence from the Warsaw Stock Exchange. Social Sciences, 82(4), 7–16. https://doi.org/10.5755/j01.ss.82.4.6603 DOI: https://doi.org/10.5755/j01.ss.82.4.6603
Gad, J. (2014). Prezentacja składników wyniku całościowego w kapitale własnym – praktyka sprawozdawcza spółek giełdowych w Polsce i w Niemczech. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego nr 803. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 66, 319–329.
Gazzola, P. i Amelio, S. (2014a). The Impact of Comprehensive Income on the Financial Ratios in a Period of Crises. Procedia Economics and Finance, 12, 174–183. https://doi.org/10.1016/S2212-5671(14)00333-5 DOI: https://doi.org/10.1016/S2212-5671(14)00333-5
Gazzola, P. i Amelio, S. (2014b). Is Total Comprehensive Income or Net Income Better for the Evaluation of Companies’ Financial Performance? Ekonomická Revue – Central European Review of Economic Issues, 17, 39–51. DOI: https://doi.org/10.7327/cerei.2014.03.04
Gierusz, J. (2005). Koszty i przychody w świetle nadrzędnych zasad rachunkowości. Pojęcia, klasyfikacja, zakres ujawnień. ODDK.
Gierusz, J. (2013). Postulowana forma ujawnień w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 314, 31–44.
Gierusz, J. i Gawrońska, J. (2012). Ewolucja pojęcia wyniku finansowego a pomiar jego jakości. Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości, 66(122), 29–46.
Gierusz, M., Błażyńska, J., Hońko, S. i Rówińska-Kral’, M. (2021). Wybrane aspekty sprawozdawczości finansowej w czasach pandemii i kryzysu gospodarczego. Jakość i użyteczność ujawnień. Wydawnictwo Ius Publicum.
Goncharov, I. i Hodgson, A. (2011). Measuring and Reporting Income in Europe. Journal of International Accounting Research, 10(1), 27–59. https://doi.org/10.2308/jiar.2011.10.1.27 DOI: https://doi.org/10.2308/jiar.2011.10.1.27
Gos, W., Hendryk, M. i Hońko, S. (2017). Zyski zatrzymane a wynik z lat ubiegłych – analiza ujawnień w sprawozdaniach finansowych wybranych spółek giełdowych. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 484, 95–106. DOI: https://doi.org/10.15611/pn.2017.484.08
Grabiński, K. (2013). Wycena księgowa a wybór koncepcji wyniku finansowego. W: B. Micherda, M. Andrzejewski (red.), Sprawozdawczość i rewizja finansowa. Problemy kwantyfikacji wartości (s. 87–98). Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie.
Har, W. P. i Ghafar, M. A. (2015). The Impact of Accounting Earnings on Stock Returns: The Case of Malaysia’s Plantation Industry. International Journal of Business and Management, 10(4), 155–165. https://doi.org/10.5539/ijbm.v10n4p155 DOI: https://doi.org/10.5539/ijbm.v10n4p155
Hodgson, A. i Russell, M. (2014). Comprehending Comprehensive Income. Australian Accounting Review, 24(2), 100–110. https://doi.org/10.1111/auar.12022 DOI: https://doi.org/10.1111/auar.12022
Isidro, H. i Dias, J. G. (2017). Earnings Quality and the Heterogeneous Relation between Earnings and Stock Returns. Review Quantitative Finance and Accounting, 49, 1143–1165. https://doi.org/10.1007/s11156-017-0619-z DOI: https://doi.org/10.1007/s11156-017-0619-z
Kanagaretnam, K., Mathieu, R. i Shehata, M. (2009). Usefulness of Comprehensive Income Reporting in Canada. Journal of Accounting and Public Policy, 28(4), 349–365. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2009.06.004 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2009.06.004
Kuzior, A. i Rówińska, M. (2017). Performance Management of Business Entities in Light of Comprehensive Income Concept. W: Proceedings of the 11th International Scientific Conference: Financial Management of Firms and Financial Institutions. 6th–7th September 2017. VŠB – Technical University of Ostrava.
Lev, B. (1989). On the Usefulness of Earnings and Earnings Research – Lessons and Directions from Two Decades of Empirical Research. Journal of Accounting Research, 27, 153–192. https://doi.org/10.2307/2491070 DOI: https://doi.org/10.2307/2491070
Lipe, R. (1990). The Relation between Stock Returns and Accounting Earnings Given Alternative Information. The Accounting Review, 65(1), 49–71.
Luty, Z. (2010). Wirtualny wymiar informacji finansowych. W: E. Mączyńska, Z. Messner (red.), Zagrożenia w działalności gospodarczej a prawo bilansowe. Stowarzyszenie Księgowych w Polsce.
Mahmood, J. i Mahmood, I. (2019). Comprehensive Income Disclosure (the Case of US Companies). Cogent Economics & Finance, 7(1), 1674587. https://doi.org/10.1080/23322039.2019.1674587 DOI: https://doi.org/10.1080/23322039.2019.1674587
Mechelli, A. i Cimini, R. (2014). Is Comprehensive Income Value Relevant and Does Location Matter? A European Study. Accounting in Europe, 11(1), 59–87. https://doi.org/10.1080/17449480.2014.890777 DOI: https://doi.org/10.1080/17449480.2014.890777
Mironiuc, M. i Huian, M. C. (2016). Study of the Congruence between Accounting Numbers and Stock Market Variables through Comprehensive Income: Empirical Evidence for Romanian Companies Quoted on the Regulated Market. Journal of Accounting and Management Information Systems, 15(3), 498–521.
Poniatowska, L. (2013). Pomiar i prezentacja wyniku finansowego w sprawozdaniu finansowym. W: B. Micherda, M. Andrzejewski (red.), Sprawozdawczość i rewizja finansowa. Problemy kwantyfikacji wartości (s. 182–192). Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie.
Poniatowska, L. i Rówińska, M. (2018). Dochód całkowity jako kategoria rachunkowości – artykuł dyskusyjny. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 4(94), cz. 1, 61–70. https://doi.org/10.18276/frfu.2018.94/1-05 DOI: https://doi.org/10.18276/frfu.2018.94/1-05
Poniatowska, L. i Rówińska, M. (2019). Ekonomiczna treść kapitału z aktualizacji wyceny. W: S. Hońko, A. Lulek (red.), Rachunkowość finansowa w zarządzaniu jednostkami gospodarczymi. Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego.
Poniatowski, P. (2021). Comprehensive Income and Stock Price: The Case of the Energy Industry. Financial Sciences. Nauki o Finansach, 26(1), 73–85. https://doi.org/10.15611/fins.2021.1.05 DOI: https://doi.org/10.15611/fins.2021.1.05
Rówińska, M. (2013). Raportowanie całkowitego dochodu – zmiany w regulacjach MSR 1. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 314, 143–148.
Rusdiyanto, R. i Narsa, I. M. (2019). The Effects of Earnings Volatility, Net Income and Comprehensive Income on Stock Prices on Banking Companies on the Indonesia Stock Exchange. International Review of Management and Marketing, 9(6), 18–24. https://doi.org/10.32479/irmm.8640 DOI: https://doi.org/10.32479/irmm.8640
Sajnóg, A. (2018). Wynik całkowity i wynik finansowy netto w perspektywie wartości rynkowej spółek z indeksu WIG30. Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości, 100(156), 97−116.
Sajnóg, A. (2020). Wynik całkowity – jakość i użyteczność w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego. DOI: https://doi.org/10.18778/8220-177-2
SKwP. (2016). Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Stowarzyszenie Księgowych w Polsce.
Smejda, M. (2011). Koncepcje kapitału – ich wpływ na proponowane rozwiązania w rachunkowości. W: Pracownicy Katedry Rachunkowości SGH (red.), Rachunkowość. Sztuka pomiaru i komunikowania. Szkoła Główna Handlowa – Oficyna Wydawnicza.
Szychta, A. (2010). Pomiar i prezentowanie wyniku całościowego spółki kapitałowej w sprawozdaniu finansowym. Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości, 59(115), 117–141.
Szychta, A. (2011). Wynik całościowy w sprawozdaniach finansowych spółek publicznych. W: I. Sobańska, M. Turzyński (red.), Rachunkowość, audyt i kontrola w zarządzaniu (s. 81–90). Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego.
Walińska, E. (2009). Koncepcja zysku całościowego a wartość bilansowa przedsiębiorstw. W: T. Kiziukiewicz (red.), Zasoby i procesy w rachunkowości jednostek gospodarczych (s. 335–348). Difin.
Wang, Y., He, Z., Shan, Y. G. i Liu, X. (2021). Other Comprehensive Income Reporting and Earnings Management: Evidence from China. Accounting Forum, 45(4), 389–410. https://doi.org/10.1080/01559982.2021.1966711 DOI: https://doi.org/10.1080/01559982.2021.1966711
Wei, Z. (2023). Reporting Comprehensive Income and Firms’ Earnings Management. Journal of Accounting Business and Finance Research, 17(1), 10–21. https://doi.org/10.55217/102.v17i1.681 DOI: https://doi.org/10.55217/102.v17i1.681
Yousefi, N. M., Ahmad, A. i Embong, Z. (2017). Value Relevance of Other Comprehensive Income. Asian Journal of Accounting and Governance, 8, 133–143. https://doi.org/10.17576/AJAG-2017-08SI-12 DOI: https://doi.org/10.17576/AJAG-2017-08SI-12
Pobrania
Opublikowane
Numer
Dział
Licencja
Prawa autorskie (c) 2024 Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie
Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa 4.0 Międzynarodowe.
