Ocena stopnia zgodności wybranego modelu równowagi ogólnej z danymi empirycznymi
DOI:
https://doi.org/10.15678/ZNUEK.2014.0930.0601Słowa kluczowe:
DSGE-VAR, brzegowa gęstość obserwacji, poprawność specyfikacji, model cash in advanceAbstrakt
W pracy zaprezentowano techniki wyprowadzenia równań strukturalnych, sposób połączenia z danymi empirycznymi i metody oceny stopnia poprawności specyfikacji estymowanego modelu równowagi ogólnej. Uzyskane rezultaty wskazują, że założenia ekonomiczne leżące u podstaw konstrukcji równań strukturalnych nie są potwierdzane przez obserwacje. Oznacza to, że teoria opisująca kształtowanie się preferencji konsumentów, technologii producentów czy też struktury procesów losowych, wpływających na zmienne makroekonomiczne w czasie, jest zbyt restrykcyjna i nie odpowiada charakterowi zmiennych obserwowanych. W konsekwencji wnioski ekonomiczne wyprowadzane na podstawie zaprezentowanego modelu równowagi ogólnej mogą być obarczone dużym błędem.Pobrania
Bibliografia
Adolfson M. i in. [2008], Evaluating an Estimated New Keynesian Small Open Economy Model, „Journal of Economic Dynamics and Control”, nr 32. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jedc.2007.09.012
An S., Schorfheide F. [2007], Bayesian Analysis of DSGE Models – Rejoinder, „Econometric Reviews”, nr 26, http://dx.doi.org/10.1080/07474930701220246. DOI: https://doi.org/10.1080/07474930701220246
Brzoza-Brzezina M., Kolasa M. [2012], Bayesian Evaluation of DSGE Models with Financial Frictions, National Bank of Poland Working Paper, nr 109.
Chow H.K., McNelis P.D. [2010], Need Singapore Fear Floating? A DSGE-VAR Approach, Research Collection School of Economics, Paper 1250.
Christiano L.J. [2007], Comment, „Journal of Business & Economic Statistics”, nr 25. DOI: https://doi.org/10.1198/073500107000000061
Cogley T., Nason J. [1995], Output Dynamics in Real Business Cycle Models, „American Economic Review”, nr 85.
Del Negro M., Schorfheide F. [2004], Priors from General Equilibrium Models for VARs, „International Economic Review”, nr 45, http://dx.doi.org/10.1111/j.1468-2354.2004.00139.x. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1468-2354.2004.00139.x
Del Negro M., Schorfheide F. [2006], How Good Is What You’ve Got? DSGE-VAR as a Toolkit for Evaluating the DSGE Models, „Economic Review”, Q2.
Del Negro M. i in. [2007], On the Fit of New-Keynesian Models, „Journal of Business & Economic Statistics”, nr 25. DOI: https://doi.org/10.1198/073500107000000016
Geweke J. [1999], Using Simulation Methods for Bayesian Econometric Models: Inference, Development and Communication, „Econometric Reviews”, nr 18, http://dx.doi.org/10.1080/07474939908800428. DOI: https://doi.org/10.1080/07474939908800428
Kolasa M., Rubaszek M., Skrzypczyński P. [2012], Putting the New Keynesian DSGE Model to the Real-time Forecasting Test, „Journal of Money, Credit and Banking”, nr 44, http://dx.doi.org/10.1111/j.1538-4616.2012.00533.x. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1538-4616.2012.00533.x
Lee K., Matheson T., Smith C. [2007], Open Economy DSGE-VAR Forecasting and Policy Analysis: Head to Head with the RBNZ Published Forecasts, Reserved Bank of New Zealand Discussion Paper Series, DP2007/01.
Schorfheide F. [2000], Loss Function-based Evaluation of DSGE Models, „Journal of Applied Econometrics”, nr 15, http://dx.doi.org/10.1002/jae.582. DOI: https://doi.org/10.1002/jae.582
Tierney L., Kadane J.B. [1986], Accurate Approximations for Posterior Moments and Marginal Densities, „Journal of the American Statistical Association”, nr 393.
Walsh C.E. [2003], Monetary Theory and Policy, MIT Press, Cambridge, UK.
Watanabe T. [2007], The Application of DSGE-VAR Model to Macroeconomic Data in Japan, ESRI Discussion Paper Series 225-E.
Wróbel-Rotter R. [2007a], Dynamic Stochastic General Equilibrium Models: Structure and Estimation [w:] Modelling Economies in Transition 2006, red. W. Welfe, P. Wdowiński, Łódź.
Wróbel-Rotter R. [2007b], Dynamiczne Stochastyczne Modele Równowagi Ogólnej: zarys metodologii badań empirycznych, „Folia Oeconomica Cracoviensia”, vol. 48.
Wróbel-Rotter R. [2007c], Dynamiczny Stochastyczny Model Równowagi Ogólnej: przykład dla gospodarki polskiej, „Przegląd Statystyczny”, nr 3, t. 54.
Wróbel-Rotter R. [2008], Bayesian Estimation of a Dynamic General Equilibrium Model [w:] Metody ilościowe w naukach ekonomicznych, Ósme Warsztaty Doktorskie z zakresu Ekonometrii i Statystyki, red. A. Welfe, Szkoła Główna Handlowa w Warszawie, Warszawa.
Wróbel-Rotter R. [2011a], Empiryczne modele równowagi ogólnej: gospodarstwa domowe i producent finalny, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie”, nr 869.
Wróbel-Rotter R. [2011b], Obszary stabilności rozwiązania empirycznych modeli równowagi ogólnej: zastosowanie metod analizy wrażliwości, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie”, nr 873.
Wróbel-Rotter R. [2011c], Sektor producentów pośrednich w empirycznym modelu równowagi ogólnej, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie”, nr 872.
Wróbel-Rotter R. [2012a], Empiryczne modele równowagi ogólnej: zagadnienia numeryczne estymacji bayesowskiej, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie”, nr 878.
Wróbel-Rotter R. [2012b], Struktura empirycznego modelu równowagi ogólnej dla niejednorodnych gospodarstw domowych, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie”, nr 879.
Wróbel-Rotter R. [2012c], Wybrane zagadnienia współczesnego modelowania strukturalnego, część I: estymowane modele równowagi ogólnej w zarysie, „Folia Oeconomica Cracoviensia”, nr 53.
Wróbel-Rotter R. [2012d], Wybrane zagadnienia współczesnego modelowania strukturalnego, część II: wnioskowanie w estymowanych modelach równowagi ogólnej, „Folia Oeconomica Cracoviensia”, nr 53.
Wróbel-Rotter R. [2013a], Estymowane modele równowagi ogólnej i autoregresja wektorowa. Aspekty teoretyczne, „Przegląd Statystyczny”, vol. 53, nr 3.
Wróbel-Rotter R. [2013b], Estymowane modele równowagi ogólnej i wektorowa autoregresja. Aspekty praktyczne, „Przegląd Statystyczny”, vol. 53, nr 4.
Wróbel-Rotter R. [2013c], Estymowane modele równowagi ogólnej i wektorowa autoregresja: model hybrydowy, „Bank i Kredyt”, nr 44(5).
Wróbel-Rotter R. [2013d], Estymowane modele równowagi ogólnej: zastosowanie metody dekompozycji funkcji do oceny zależności między parametrami postaci strukturalnej i zredukowanej, „Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie”, nr 904.
Pobrania
Opublikowane
Numer
Dział
Licencja
Prawa autorskie (c) 2015 Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Utwór dostępny jest na licencji Creative Commons Uznanie autorstwa 4.0 Międzynarodowe.
